Konjunktursorgen setzen die Renditen unter Druck
In den vergangenen Tagen sahen wir Konjunkturdaten, vor allem in Amerika, die Diskussionen aufkommen ließen, ob die konjunkturelle Erholung nach der Corona-Krise ihren Scheitelpunkt bereits überschritten hat (siehe die nachfolgende Grafik).
Die US-Einkaufsmanagerindizes notieren zwar absolut betrachtet auf einem hohen Niveau, kamen aber unter den Erwartungen herein. Auf dem Chart bildet sich eine Spitze aus.
Auch die Wachstumsdynamik in China scheint nachzulassen, wie die als vorauseilende Indikatoren geltenden Einkaufsmanagerdaten signalisieren (nachfolgende Grafik).
Hinzu kommen erneute Covid-19 Sorgen. Die Delta Variante beherrscht mittlerweile das Geschehen.
Die Rentenmärkte reagierten prompt mit deutlich fallenden Renditen, wie der folgende Chart illustriert.
Die Aktienmärkte quittierten diese Entwicklung, zumindest gestern, mit spürbaren Rücksetzern. Heute befinden sich die Kurse allerdings bereits wieder im Steigflug.
Unsere Fonds sind weiterhin sehr konstruktiv
Die 3ik-Strategiefonds im Vergleich seit 01.04.2020
Kurzüberblick über die wichtigsten Märkte:
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Vorwoche
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Veränderungen |
Kurse 09.07. – 17:30h
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| DAX: |
15.654 |
+0,21% |
15.687 |
| Euro Stoxx 50: |
4.084 |
-0,47% |
4.065 |
| S&P 500: |
4.337 |
+0,56% |
4.363 |
| Nikkei 225: |
28.783 |
-2,93% |
27.940 (Schluss heute) |
| Shanghai Composite: |
3.519 |
+0,14% |
3.524 (Schluss heute) |
* Veränderung zum Freitag der Vorwoche
Rendite 10 jährige Bundesanleihen:
-0,293% p.a.
Volatilitätsindex (CBOE Volatility Index)
Die Volatilität (CBOE Volatility Index) schwankte diese Woche zwischen 15,79 und 20,13 Punkten.
Was wir für Sie getan haben…
3ik-Strategiefonds I: Das Portfolio blieb in der Struktur wenig verändert.
3ik-Strategiefonds II: Das Grundportfolio blieb unverändert. Die Sicherungen gestalteten wir flexibel.
3ik-Strategiefonds III: Das Portfolio blieb in der Struktur wenig verändert.
| 3ik-Strategiefonds I – geringe Schwankungen – Ausschüttung per 16.11. 2020 = 0,70 Euro |
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds I: >> FactSheet
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| Wertentwicklung seit 1.1.2021 YtD |
Wertentwicklung 1 Jahr |
Volatilität 1 Jahr |
Max. Drawdown 1 Jahr |
Anteilswert per 08.07.2021 |
| +5,43%
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+14,10% |
+ 5,20% |
-3,57% |
105,93 Euro |
| 3ik-Strategiefonds II – mäßige Schwankungen – Ausschüttung per 16.11.2020 = 0,80 Euro
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds II: >> FactSheet
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| Wertentwicklung seit 1.1.2021 YtD |
Wertentwicklung 1 Jahr |
Volatilität 1 Jahr |
Max. Drawdown 1 Jahr |
Anteilswert per 08.07.2021
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| +3,48% |
+16,12% |
+9,52% |
-7,86 % |
134,76 Euro |
| 3ik-Strategiefonds III – langfristig hoher Wertzuwachs – Ausschüttung per 16.11.2020 = 0,80 Euro |
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds III: >> FactSheet
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| Wertentwicklung seit 1.1.2019 YtD |
Wertentwicklung 1 Jahr |
Volatilität 1 Jahr |
Max. Drawdown 1 Jahr |
Anteilswert per 08.07.2021 |
| +8,65% |
+25,20% |
+10,52% |
-5,88 % |
138,99 Euro |
Die 3ik-Strategiefonds seit 01.01.2019
Details liefern Ihnen die tagesaktuellen FactSheets. Links siehe am Fuß dieses 3ik-Wochenberichtes.
Ausblick
So lange die Renditen in den USA nicht steigen, werden die Aktienmärkte konstruktiv bleiben. Bei einem erneuten Renditeanstieg (und das erwarten wir in der zweiten Jahreshälfte), wird es etwas ungemütlicher für die Aktienmärkte (bleibt unverändert).
Steuergünstig: die 3ik – Versicherungen
Die folgenden Angaben sind für die Anleger, die die 3ik-Strategiefonds im Rechtsrahmen einer lebenslang steuerbegünstigten „Private-Insuring“ – Police nutzen. Dies sind:
WFLifeCycleVersicherung bei der Ergo Life S.A.
Diese Police ist seit dem 1.7.2009 verfügbar. Das dreigeteilte Investmentkonzept wird dort im Rahmen von drei internen Fonds umgesetzt. Die Anteilswerte für die internen Fonds des Versicherungsvermögen, deren Wertermittlung am 1.7.2009 mit dem Wert 100,00 begann, sind wie folgt:
| Versicherung |
Anteilswerte (Stichtag 08.07.2021) |
| WFLifeCycle I: |
110,50 € |
| WFLifeCycle II: |
160,04 € |
| WFLifeCycle III: |
174,55 € |
VIP ValorLife Versicherungen (jetzt: Youplus)
Für die Kunden, die eine Police bei der ValorLife Versicherung besitzen, gilt ebenfalls: Die internen Fonds, die für die VIP ValorLife 99 D Policen geführt werden, sind seit Anfang 2012 genauso zusammengesetzt wie die oben beschriebenen 3ik-Strategiefonds. Die Wertentwicklung dieser Policen folgt damit der Wertentwicklung der 3ik-Strategiefonds.
Autor des 3ik-Wochenberichtes:
Links zu den tagesaktuellen FactSheets:
Die Aktienmärkte quittierten diese Entwicklung, zumindest gestern, mit spürbaren Rücksetzern. Heute befinden sich die Kurse allerdings bereits wieder im Steigflug.
