3ik-Wochenbericht vom 13.06.2014

Geposted von Hans Heimburger am

Gies-Heimburger-GmbH-Vermögensverwalter-Finanzportfolioverwaltung-gemäß-§-32-Privatpersonen-Pensionskassen-Stiftungen-Treuhandvermögen-Erfahrung-Vermögensanlage-Portfolioverwaltung-Börsenhandel

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Die Aktienmärkte haben in den Konsolidierungsmodus geschaltet

Am Wochenbeginn erzielten die Aktienmärkte nochmals neue Topstände. Der DAX konnte am Pfingstmontag auf Schlusskursbasis die 10.000 Punkte behaupten, der Euro Stoxx 50 bewegte sich über 3.300 Zählern und der S&P 500 erzielte mit rund 1.950 Punkten ebenfalls ein neues Rekordhoch.
Allerdings konnten die Märkte diese Niveaus nicht halten. Die stark überkaufte Lage war einfach zu deutlich, so dass die von uns bereits erwarteten Gewinnmitnahmen einsetzten. Zur Stunde hat der DAX und der Euro Stoxx 50 bereits rund 2 Prozent eingebüßt. Die Gewinnwarnung von Lufthansa aber auch Macro-Daten aus Amerika, die nicht ganz an die hohen Erwartungen heranreichten, wurden als Argumente für die Konsolidierung herangezogen.

 

Sorgen vor einer neuen Irak-Krise lassen den Goldpreis steigen.

Seit zwei Tagen machen neue geopolitische Probleme die Runde. Im Irak marschieren Aufständische auf Bagdad zu und die dortige Regierung bat Amerika um militärische Unterstützung. Präsident Obama wollte einen Einsatz amerikanischer Luftstreitkräfte zur Unterstützung der irakischen Armee nicht ausschließen. Der Goldpreis und die Notierung für Rohöl stiegen als Krisenreflex spürbar an. Es ist eindeutig zu früh, um die Entwicklung im Irak als neuen großen Krisenherd zu definieren. Allerdings wollen wir die Entwicklung auch nicht auf die leichte Schulter nehmen.

Goldnotierung bis 13.06.2014

 

 

Unsere Einschätzung für die kommende Woche

Die von uns prognostizierte Konsolidierung an den Aktienmärkten hat seit Wochenmitte eingesetzt. Wir erwarten, dass die Kurse auch in der kommenden Woche möglicherweise noch etwas nachgeben. Allerdings sehen wir nicht den Beginn einer ganz deutlichen  Korrektur, so dass wir situativ unsere Absicherungspositionen auch wieder auflösen und die Investitionsquoten erhöhen werden.

Über die tagesaktuelle Zusammensetzung der 3ik-Strategiefonds informieren Sie unsere neu gestalteten Fact-Sheets, die Sie mittels der unten stehenden Links bequem anklicken können. Sie finden die Fact Sheets auch auf unserer Home-Page unter den Buttons „Leistungen“ —>“Fondsmanagement für die 3ik-Strategiefonds“.

 

3ik-Strategiefonds I:

  • Kauf eines China Bond Fonds
  • Verkauf eines Fonds mit „Katastrophenanleihen“
  • Zeichnung von zwei Neuemissionen von Unternehmensanleihen
  • Teilsicherung des Aktienexposures

 

 

3ik-Strategiefonds II:

  • Kauf eines China Bond Fonds
  • Aufstockung eines ETFs auf Goldminenaktien
  • Verkauf eines China Fonds (ETF)
  • temporärer Auf- und Abbau von Absicherungspositionen

 

3ik-Strategiefonds III:

 

 

  • Aufstockung eines ETFs auf Goldminenaktien
  • Verkauf eines China Fonds (ETF)
  • temporärer Auf- und Abbau von Absicherungspositionen

 

 

Entwicklung der Aktienmärkte im Wochenverlauf

Index Wochentief Wochenhoch aktuell (13.06. 14:30 Uhr)
9.829 10.038 9.930  
3.254 3.314 3.255  
1.930 1.951 1.930  

Entwicklung der 3ik-Strategiefonds

Seit dem 2. Dezember 2011 sind die drei Anlagestrategien des dreigeteilten Investmentkonzeptes als Publikumsfonds verfügbar.

3ik-Strategiefonds I (WKN A1H44G – ISIN DE000A1H44G8)

Wertentwicklung in der Berichtswoche (Freitag, 06.06. bis Donnerstag, 12.06.): plus 0,46%

Zeitraum Wertentwicklung Anteilswert per 12.06.2014  
+2,94 % 109,06 Euro  
+2,01 %    
+1,14 %    
+5,35 %    
-5,04 %    
+4,66 %    
+3,90 %    
+12,64 %    
FactSheet für Strategie fonds I ³  

 

Zusammensetzung des 3ik-Strategiefonds I per 12.06.2014
Sonstige:   siehe aktuelles Fact Sheet
Mischfonds (dyn.)    
Renten dyn.    
Absolute Return:    
High Yield:    
Liquidität:    

 

3ik-Strategiefonds II (WKN A1H44J – ISIN DE000A1H44J2)

Wertentwicklung in der Berichtswoche (Freitag, 06.06. bis Donnerstag, 12.06.): plus 1,16%

Zeitraum Wertentwicklung Anteilswert per 12.06.2014  
+5,16 %

120,14 Euro

 
+7,75 %    
+5,24 %    
+8,32 %    
-3,64 %    
+10,55 %    
+12,73 %    
+42,45 %    
FactSheet für Strategiefonds II ³  

 

Zusammensetzung des 3ik-Strategiefonds II per 12.06..2014
absolute Return:   siehe aktuelles Fact Sheet
Aktienfonds Europa:    
Aktienfonds USA:    
Aktienfonds Welt:    
Aktienfonds EM/Frontiers:    
Aktienfonds Japan:    
Renten /Mischfonds:    
Rohstoffaktien:  

 

Liquidität :  

 

 

3ik-Strategiefonds III (WKN A1H44L – ISIN DE000A1H44L8)

Wertentwicklung in der Berichtswoche (Freitag, 06.06. bis Donnerstag, 12.06.): plus 1,34%

Zeitraum Wertentwicklung Anteilswert per Stichtag 12.06.2014  
+5,68%

115,99 Euro

 
+13,74%    
+6,51 %    
+2,89 %    
-11,84 %    
+15,96 %    
+35,21 %    
+62,74 %    
FactSheet für Strategiefonds III ³  

 

Zusammensetzung des 3ik-Strategiefonds III per 12.06.2014
Aktienfonds Europa:   siehe aktuelles Fact Sheet
Aktienfonds USA:    
Aktienfonds Japan:    
Aktienfonds EM/Frontiers:    
Rohstoffaktien:    
Aktienfonds Welt:    
Renten dyn./FX/absolute Return:    
taktische Investments :    
Liquidität:    

 

Erläuterungen:
¹ Ab dem 01.01.2012 stellen wir die Wertentwicklung der drei 3ik-Strategien durch die Publikums-Fonds dar.
² Der Zeitraum vom 1.1. bis 30.06.2009 zeigt die Ergebnisse der Verwaltung im Rahmen von einzelnen Kundendepots. Ab dem 1. 7. 2009 sind die Ergebnisse durch die unter der Aufsicht der CAA (luxemburgischen Versicherungsaufsicht) verwalteten internen Fonds „WFLifeCycle I, II und III“, die im Auftrag der Vorsorge Luxemburg AG verwaltet werden, dargestellt.
³ Der Link zum marktüblichen FactSheet leitet Sie auf die Seiten der HansaInvest. Sie ist die Kapitalanlagegesellschaft, welche die rechtliche und administrative Überwachung des Fonds leistet und das FactSheet jeweils in der aktuellsten Fassung auf Ihrer Homepage bereitstellt.

Entwicklung der 3ik-Strategien seit dem 1.1.2009

Die Grundsätze für das „Dreigeteilte Investmentkonzept“ wurden schon einige Jahre vor Auflegung der 3ik-Strategiefonds definiert. Die folgende Grafik zeigt die Ergebnisse der drei Anlagestrategien im direkten Vergleich seit Anfang 2009. Der Zeitraum vom 1.1. bis 30.6.2009 zeigt die Ergebnisse der Verwaltung im Rahmen von einzelnen Kundendepots. Ab dem 1.7.2009 sind die Ergebnisse durch die unter der Aufsicht der CAA (luxemburgischen Versicherungsaufsicht) verwalteten internen Fonds „WFLifeCycle I, II und III“, die im Auftrag der luxemburgischen Versicherungsgesellschaft Vorsorge Luxemburg AG verwaltete werden, dargestellt.

In der Grafik sind die Werte bis zwei Tage vor Redaktionsschluss angezeigt, da es stets eine Zeit dauert, bis die Informationskette „Kurs der einzelnen Wertpapiere => Kurs der ausgewählten Zielfonds und ETFs => Kurs des Strategiefonds“ vollendet wird. Der Kurs des „Strategiefonds“ wie angegeben spiegelt die Summe aller Kurse der Zielfonds am Börsentag davor wieder. Die Entwicklung der letzten beiden Tage fehlt somit in dieser Grafik noch.

3ik bis 05.06.2014

 

Die drei Anlagestrategien sind aufeinander abgestimmt

Die drei Anlagestrategien des dreigeteilten Investmentkonzeptes werden mit unterschiedlicher Zielstellung verwaltet. Der wesentliche Unterschied liegt in der Schwankungsbreite (Volatilität), die für jede Strategie anders geplant ist. Die Strategie I soll die geringste Schwankungsbreite aufweisen, die Strategie III die größte. Dementsprechend ist über einen längeren Zeitraum für die Strategie I ein geringerer Wertzuwachs zu erwarten als mit der Strategie III.

Der Preis für eine geringe Vola ist der bewusste Verzicht auf einen überdurchschnittlichen Wertzuwachs. Wenn alle Anlagewerte danach ausgewählt werden, möglichst geringes „Risiko“ (Volatilität) aufzuweisen, besteht kaum eine Chance, eine überdurchschnittlich hohe „Schwankung nach oben“ zu erreichen.

Der Preis für das Streben nach überdurchschnittlichem Wertzuwachs über einen längeren Anlagezeitraum ist die Inkaufnahme des „Risikos“, auch einmal einen Einbruch nach unten zu erleiden. Deswegen sollte die Strategie III nicht gewählt werden, wenn bis zur Entnahme des Vermögens nur noch eine kurze Restlaufzeit verbleibt. Damit hätte man nach einem unerwarteten Rückgang keine Chance mehr, die nächste „Schwankung nach oben“ abzuwarten.

Hinweise für unsere Kunden, die eine lebenslang steuerbegünstigten Versicherung gemäß dem dreigeteilten Investmentkonzept besitzen

Die Denkweise des dreigeteilten Investmentkonzeptes ist auch im Rechtsrahmen von Versicherungsverträgen umgesetzt worden. Dies sind:

WFLifeCycleVersicherung bei der Vorsorge Luxemburg Versicherung AG
Diese Versicherung ist seit dem 1.7.2009 verfügbar. Das dreigeteilte Investmentkonzept wird dort im Rahmen von drei „internen Fonds“ umgesetzt. Seit Auflage der drei Investmentfonds im Dezember 2011 (siehe oben) entspricht die Zusammensetzung der drei internen Fonds im Versicherungstarif exakt der Zusammensetzung der drei 3ik-Strategiefonds. Die Anteilswerte für die internen Fonds des Versicherungsvermögen, deren Wertermittlung am 1.7.2009 mit dem Wert 100,00 begann, sind wie folgt:

Versicherung Anteilswerte (Stichtag 12.06.2014)    
109,98 €    
138,82 €    
140,09 €    

 

3ik-Strategieversicherung und WFLifeCycle-Versicherungen bei der Vorsorge Luxemburg Versicherung AG
Für diese Versicherung gilt sinngemäß das gleiche wie vorstehend: Die drei internen Fonds sind seit Anfang 2012 genauso zusammengesetzt wie die oben beschriebenen 3ik-Strategiefonds.

VIP ValorLife Versicherungen
Für die Kunden, die einen Versicherungsvertrag bei der ValorLife Versicherung im Bestand halten, gilt ebenfalls: Die internen Fonds, die für die VIP ValorLife 99 D Versicherung geführt werden, sind seit Anfang 2012 genauso zusammengesetzt wie die oben beschriebenen 3ik-Strategiefonds.

Hans Heimburger ist Gesellschafter und Geschäftsführer der Gies & Heimburger GmbH und der CIO (Chief Investment Officer) für die 3ik-Strategiefonds.