3ik-Wochenbericht vom 21.09.2018

Geposted von Hans Heimburger am

 

 

10-jährige amerikanische Staatsanleihen rentieren wieder über 3 Prozent

Seit Ende Januar 2018 bewegten sich die Renditen 5 bis 30-jähriger Staatsanleihen in Amerika mehr oder weniger seitwärts. Die kürzeren Laufzeiten setzten den Aufwärtstrend fort. Seit wenigen Tagen beobachten wir nun auch einen Renditeanstieg der 5 bis 30-jährigen Laufzeiten.

Hierfür gibt es eine Reihe von Gründen. Es gilt als nahezu sicher, dass die amerikanische Notenbank Fed am kommenden Mittwoch den Leitzins um 25 Basispunkte anheben wird. Eine boomende US-Wirtschaft und ein prosperierender Arbeitsmarkt lassen Fed-Chef Jerome Powell und seinen Kollegen kaum keine andere Wahl. Die jüngsten Inflationsdaten zeigen nach oben und die von Donald Trump verhängten Strafzölle auf chinesische Importgüter werden den Inflationsdruck in Amerika in den kommenden Monaten mit hoher Wahrscheinlichkeit erhöhen.

Wir gehen davon aus, dass sich der Renditeanstieg in den kommenden Tagen und Wochen noch fortsetzt und zum Beispiel für die 10-jährigen Staatsanleihen den Bereich bis 3,25% erreichen könnte.

Wie lange ignorieren die Aktienmärkte den Renditeanstieg?

Die vergangene Börsenwoche stand bei den europäischen Aktienmärkten im Zeichen einer Kurserholung. Nach den Tiefständen zum Beispiel des DAX in der Vorwoche von 11.870 sahen wir heute Kurse über der 12.400er Marke. Der S&P 500 erzielte heute im frühen Handel mit 2.940 Zählern ein neues Allzeithoch.

Es scheint, als ob der Aktienmarkt in Amerika den Blick auf die Zinsmärkte beharrlich verweigert. Doch mit jedem Zehntel mehr Rendite steigt die Attraktivität der festverzinslichen Wertpapiere und somit erwächst dem Aktienmarkt eine ernsthafte Konkurrenz. Insofern sehen wir, dass die Luft an den amerikanischen Aktienbörsen allmählich dünner wird.

 

WochentiefWochenhochKurs heute 17:00 Uhr
DAX:12.04312.45712.407
Euro Stoxx 50:3.3333.4353.429
S&P 500:2.8862.9402.935
Nikkei 225:23.08223.96523.869  (Schluss 21.09.)

Was wir für Sie getan haben…

Im 3ik-Strategiefonds I kauften und verkauften wir für taktische Trades den Future auf den DAX und den Nasdaq 100.

Im 3ik-Strategiefonds II kauften und verkauften wir für taktische Trades den Future auf den DAX und den Nasdaq 100.

Im 3ik-Strategiefonds III kauften und verkauften wir für taktische Trades den Future auf den DAX und den Nasdaq 100.

 

3ik-Strategiefonds I – geringe Schwankungen

Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds I: >> FactSheet

Wertentwicklung seit 1.1.2018 YtDWertentwicklung 1 JahrVolatilität 1 JahrMax. Drawdown 1 JahrAnteilswert per 20.09.2018
-1,58%-1,97%+ 2,57%– 3,01%109,27 Euro

 

3ik-Strategiefonds II – mäßige Schwankungen

Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds II: >> FactSheet

Wertentwicklung seit 1.1.2018 YtDWertentwicklung 1 JahrVolatilität 1 JahrMax. Drawdown 1 JahrAnteilswert per 20.09.2018
-0,70%+0,64%+5,13%– 4,86%124,98 Euro

 

3ik-Strategiefonds III – langfristig hoher Wertzuwachs

Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds III: >> FactSheet

Wertentwicklung seit 1.1.2018 YtDWertentwicklung 1 JahrVolatilität 1 JahrMax. Drawdown 1 JahrAnteilswert per 20.09.2018
-5,98%-2,00%+8,92%-10,16%118,39 Euro

Die 3ik-Strategiefonds seit 01.01.2017

 

Details liefern Ihnen die tagesaktuellen FactSheets. Links siehe am Fuß dieses 3ik-Wochenberichtes.

Ausblick

In der kommenden Woche werden die Märkte den Kursanstieg der vergangenen Tage verdauen und eher seitwärts / abwärts tendieren.

 

Steuergünstig: die 3ik – Versicherungen

Die folgenden Angaben sind für die Anleger, die die 3ik-Strategiefonds im Rechtsrahmen einer lebenslang steuerbegünstigten „Private-Insuring“ – Police nutzen. Dies sind:

WFLifeCycleVersicherung bei der Vorsorge Luxemburg Lebensversicherung S.A.

Diese Police ist seit dem 1.7.2009 verfügbar. Das dreigeteilte Investmentkonzept wird dort im Rahmen von drei internen Fonds umgesetzt. Die Anteilswerte für die internen Fonds des Versicherungsvermögen, deren Wertermittlung am 1.7.2009 mit dem Wert 100,00 begann, sind wie folgt:

VersicherungAnteilswerte (Stichtag 20.09.2018)
WFLifeCycle I:110,16 €
WFLifeCycle II:144,95 €
WFLifeCycle III:145,62 €

VIP ValorLife Versicherungen

Für die Kunden, die eine Police bei der ValorLife Versicherung besitzen, gilt ebenfalls: Die internen Fonds, die für die VIP ValorLife 99 D Policen geführt werden, sind seit Anfang 2012 genauso zusammengesetzt wie die oben beschriebenen 3ik-Strategiefonds. Die Wertentwicklung dieser Policen folgt damit der Wertentwicklung der 3ik-Strategiefonds.

Autor des 3ik-Wochenberichtes:

Hans-Heimburger-CIO-3ik-strategiefondsHans Heimburger CIO
Tel.: 07633 – 91 14 13
h.heimburger@3ik-strategiefonds.de
www.3ik-strategiefonds.de

Links zu den tagesaktuellen FactSheets:

3ik-strategiefonds-1-wkn-a1h44g-isin-de000a1h44g83ik-Strategiefonds-II-wkn-a1h44j-isin-de000a1h44j23ik-Strategiefonds-III-wkn-a1h44l-isin-de000a1h44l8
3ik-Strategiefonds I
geringe Schwankungen
3ik-Strategiefonds II
mäßige Schwankungen
3ik-Strategiefonds III
langfristig hoher Wertzuwachs
>> zum FactSheet >> zum FactSheet >> zum FactSheet

 

Hans Heimburger ist Gesellschafter und Geschäftsführer der Gies & Heimburger GmbH und der CIO (Chief Investment Officer) für die 3ik-Strategiefonds.