3ik-Wochenbericht vom 22.01.2021

Geposted von Hans Heimburger am

 

Die Aktienmärkte bewegen sich in teilweise luftigen Höhen

In der zurückliegenden Woche sahen wir vor allem die amerikanischen Märkte mit einem weiteren Anstieg. Ordentliche Unternehmensergebnisse und die reichlich vorhandene Liquidität treiben die Kurse weiter nach oben. Allerdings sind die fundamentalen Bewertungen, gerade der amerikanischen Technologieunternehmen, im historischen Vergleich mittlerweile extrem hoch, wie die nachfolgende Grafik illustriert.

Die PB Ratio (“Price-Book-Ratio”, deutsch: Kurs-Buchwert-Verhältnis) ist eine Kennzahl zur Bewertung von Aktienunternehmen. Sie kann Aufschluss über die Unter- oder Überbewertung eines Unternehmens geben und somit ein erstes Kauf- oder Verkaufssignal für Aktien liefern. Man ermittelt die Kennzahl, indem der Kurs durch den Buchwert eines Unternehmens geteilt wird.

Natürlich können sich Überbewertungen über einen längeren Zeitraum halten. Aber sie werden im Zeitablauf auch wieder „geerdet“, wie wir dies im vierten Quartal 2018 und im Februar und März 2020 erlebt haben. Der nachfolgende Chart zeigt die Kursentwicklung wichtiger internationaler Indices in 2021.    

Die 3ik-Strategiefonds bilden die positive Marktentwicklung ab

Alle drei Fonds zeigen in ihrer Kategorie eine überdurchschnittliche Kursentwicklung.  

Die 3ik-Strategiefonds im Vergleich seit 01.04.2020

 

Kurzüberblick über die wichtigsten Märkte:

Vorwoche Veränderungen* Kurse 15.01. – 18:45h
DAX: 13.779 +0,84% 13.895
Euro Stoxx 50: 3.596 +0,28% 3.606
S&P 500: 3.772 +2,04% 3.849
Nikkei 225: 28.519 +0,39% 28.631 (Schluss heute)
Shanghai Composite: 3.566 +1,15% 3.607 (Schluss heute)
* Veränderung zum Freitag der Vorwoche

Rendite 10 jährige Bundesanleihen:

-0,515% p.a.

Volatilitätsindex (CBOE Volatility Index)

Die Volatilität (CBOE Volatility Index) schwankte diese Woche zwischen 21,13 und 23,43 Punkten.

Was wir für Sie getan haben…

3ik-Strategiefonds I:  Das Portfolio blieb unverändert. 3ik-Strategiefonds II: Das Portfolio blieb unverändert. 3ik-Strategiefonds III:    Das Portfolio blieb unverändert.  
3ik-Strategiefonds I – geringe Schwankungen – Ausschüttung per 16.11. 2020 = 0,70 Euro

Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds I: >> FactSheet

Wertentwicklung seit 1.1.2021 YtD Wertentwicklung 1 Jahr Volatilität 1 Jahr Max. Drawdown 1 Jahr Anteilswert per 21.01.2021
+2,64% +4,57% + 10,70% -19,31% 103,12 Euro
 
3ik-Strategiefonds II – mäßige Schwankungen – Ausschüttung per 16.11.2020 = 0,80 Euro

Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds II: >> FactSheet

Wertentwicklung seit 1.1.2021 YtD Wertentwicklung 1 Jahr Volatilität 1 Jahr Max. Drawdown 1 Jahr Anteilswert per 21.01.2021
+4,94% +18,68% +15,45% -23,99 % 136,66 Euro
 
3ik-Strategiefonds III – langfristig hoher Wertzuwachs – Ausschüttung per 16.11.2020 = 0,80 Euro

Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds III: >> FactSheet

Wertentwicklung seit 1.1.2019 YtD Wertentwicklung 1 Jahr Volatilität 1 Jahr Max. Drawdown 1 Jahr Anteilswert per 21.01.2021
+5,24% +16,45% +18,08 %  -30,84 % 134,62 Euro

Die 3ik-Strategiefonds seit 01.01.2019

Details liefern Ihnen die tagesaktuellen FactSheets. Links siehe am Fuß dieses 3ik-Wochenberichtes.

Ausblick

Die Aktienmärkte erleben heute (bis zur Stunde) den ersten richtigen Konsolidierungstag. Wir sind gespannt, ob sich das kommende Woche fortsetzt oder die Marktteilnehmer bereits leichtere Notierungen als Kaufgelegenheit sehen?

Steuergünstig: die 3ik – Versicherungen

Die folgenden Angaben sind für die Anleger, die die 3ik-Strategiefonds im Rechtsrahmen einer lebenslang steuerbegünstigten „Private-Insuring“ – Police nutzen. Dies sind:

WFLifeCycleVersicherung bei der Vorsorge Luxemburg Lebensversicherung S.A.

Diese Police ist seit dem 1.7.2009 verfügbar. Das dreigeteilte Investmentkonzept wird dort im Rahmen von drei internen Fonds umgesetzt. Die Anteilswerte für die internen Fonds des Versicherungsvermögen, deren Wertermittlung am 1.7.2009 mit dem Wert 100,00 begann, sind wie folgt:
Versicherung Anteilswerte (Stichtag 21.01.2021)
WFLifeCycle I: 107,75 €
WFLifeCycle II: 162,17 €
WFLifeCycle III: 169,36 €

VIP ValorLife Versicherungen (jetzt: Youplus)

Für die Kunden, die eine Police bei der ValorLife Versicherung besitzen, gilt ebenfalls: Die internen Fonds, die für die VIP ValorLife 99 D Policen geführt werden, sind seit Anfang 2012 genauso zusammengesetzt wie die oben beschriebenen 3ik-Strategiefonds. Die Wertentwicklung dieser Policen folgt damit der Wertentwicklung der 3ik-Strategiefonds.

Autor des 3ik-Wochenberichtes:

Hans-Heimburger-CIO-3ik-strategiefonds Hans Heimburger CIO Gies & Heimburger – Die Vermögensverwalter Tel.: 07633 – 91 14 13 h.heimburger@guh-vermoegen.de www.3ik-strategiefonds.de

Links zu den tagesaktuellen FactSheets:

3ik-strategiefonds-1-wkn-a1h44g-isin-de000a1h44g8 3ik-Strategiefonds-II-wkn-a1h44j-isin-de000a1h44j2 3ik-Strategiefonds-III-wkn-a1h44l-isin-de000a1h44l8
3ik-Strategiefonds I geringe Schwankungen 3ik-Strategiefonds II mäßige Schwankungen 3ik-Strategiefonds III langfristig hoher Wertzuwachs
>> zum FactSheet >> zum FactSheet >> zum FactSheet

Hans Heimburger ist Gesellschafter und Geschäftsführer der Gies & Heimburger GmbH und der CIO (Chief Investment Officer) für die 3ik-Strategiefonds.