3ik-Wochenbericht vom 27.09.2019

Geposted von Hans Heimburger am

 

 

Die Aktienmärkte sind nach unserem Dafürhalten rückschlagsgefährdet

In der zurückliegenden Woche bewegten sich die internationalen Aktienmärkte in vergleichsweise engen Bandbreiten. Die Investoren scheinen nach Orientierung zu suchen. Die medialen Stimmungen bezüglich der geopolitischen Themen (Irak/Saudi-Arabien/Amerika – der Handelsstreit Amerika / China) schwanken von Tag zu Tag. Dies beeinflusst natürlich die kurzfristige Marktentwicklung. Allerdings sollten wir versuchen dieses tägliche „Grundrauschen“ so weit wie möglich auszublenden und uns auf die wesentlichen Langfristtrends zu konzentrieren.

An diesem Punkt sehen wir eine Fortsetzung der konjunkturellen Abschwächung. Es mag sein, dass in Europa so allmählich die Talsohle erreicht ist. Allerdings sollten wir uns auf ein relativ breites Tal, das durchschritten werden muss, einstellen. Eine schnelle Erholung der Konjunktur im Euro-Raum (mit Deutschland an der Spitze) erwarten wir nicht. Die jüngsten ifo-Zahlen am vergangenen Montag unterstreichen in unseren Augen dieses Bild:

„…Die Stimmung in den deutschen Chefetagen hat sich leicht verbessert. Der ifo Geschäftsklimaindex ist im September von 94,3 auf 94,6 Punkte gestiegen. Der Anstieg war einer besseren Einschätzung der aktuellen Lage geschuldet. Der Ausblick auf die kommenden Monate verschlechterte sich jedoch erneut. Der Abschwung macht eine Pause…“

Amerika der Fels in der Konjunktur-Brandung – wie lange noch?

Es ist wirklich erstaunlich, wie robust sich die US-Konjunktur im bisherigen Jahresverlauf präsentiert und den globalen Abschwächungen trotzt. Allerdings erwarten wir nicht, dass die Amerikaner auf der „Insel der Glückseeligen“ verharren können und die internationalen Tendenzen komplett ignorieren werden. Mit einer Zeitverzögerung (die länger war als von uns erwartet) dürfte auch bei Onkel Sam eine konjunkturelle Verlangsamung Einzug halten.

Angesichts von Indexständen in Amerika, die kaum zwei Prozent unter den historischen Rekordständen notieren, erscheint uns die Fallhöhe durchaus respektabel zu sein. Wohlgemerkt, wir reden von Korrekturen, die zum Börsengeschäft einfach dazu gehören.

 

Kurzüberblick über die wichtigsten Märkte:

Donnerstag Vorwoche
Veränderungen*Kurs heute 16:45 Uhr
DAX:12.430-0,55 %12.362
Euro Stoxx 50:3.542-0,08 %3.539
S&P 500:3.007-0,90%2.980
Nikkei 225:22.044-0,75 %21.879  (Schluss heute)
* Veränderung zum Vorwochen Freitags Schlusskurs

Rendite 10 jährige Bundesanleihen:

-0,571 % p.a.

Volatilitätsindex (CBOE Volatility Index)

Die Volatilität (CBOE Volatility Index) schwankte diese Woche zwischen 14,66 und 18 Punkten.

Was wir für Sie getan haben…

Im 3ik-Strategiefonds I nahmen wir im Sektor der absolut Return Fonds eine Umschichtung vor. Die Absicherungen gestalteten wir flexibel.

Im 3ik-Strategiefonds II blieb das Grundportfolio unverändert. Die Absicherungen gestalteten wir flexibel.

Im 3ik-Strategiefonds III blieb das Grundportfolio unverändert. Die Absicherungen gestalteten wir flexibel.

 

 

3ik-Strategiefonds I – geringe Schwankungen – Ausschüttung per 28.09. 2018 = 0,70 Euro

Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds I: >> FactSheet

Wertentwicklung seit 1.1.2019 YtDWertentwicklung 1 JahrVolatilität 1 JahrMax. Drawdown 1 JahrAnteilswert per 26.09.2019
+ 4,26 %
– 3,42 %+ 3,83 %– 7,36 %104,81 Euro

 

3ik-Strategiefonds II – mäßige Schwankungen – Ausschüttung per 28.09.2018 = 0,80 Euro

Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds II: >> FactSheet

Wertentwicklung seit 1.1.2019 YtDWertentwicklung 1 JahrVolatilität 1 JahrMax. Drawdown 1 JahrAnteilswert per 26.09.2019
+9,34 %– 3,63%+ 7,15 %-12,31 %119,82 Euro

 

3ik-Strategiefonds III – langfristig hoher Wertzuwachs – Ausschüttung per 29.08.2018 = 0,80 Euro

Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds III: >> FactSheet

Wertentwicklung seit 1.1.2019 YtDWertentwicklung 1 JahrVolatilität 1 JahrMax. Drawdown 1 JahrAnteilswert per 26.09.2019
+ 13,71 %+0,50 %+ 8,69 %– 12,72 %118,58 Euro

Die 3ik-Strategiefonds seit 01.01.2019

 

Details liefern Ihnen die tagesaktuellen FactSheets. Links siehe am Fuß dieses 3ik-Wochenberichtes.

Ausblick

Wir erwarten in der kommenden Woche eher rückläufige Aktiennotierungen (siehe oben).

Steuergünstig: die 3ik – Versicherungen

Die folgenden Angaben sind für die Anleger, die die 3ik-Strategiefonds im Rechtsrahmen einer lebenslang steuerbegünstigten „Private-Insuring“ – Police nutzen. Dies sind:

WFLifeCycleVersicherung bei der Vorsorge Luxemburg Lebensversicherung S.A.

Diese Police ist seit dem 1.7.2009 verfügbar. Das dreigeteilte Investmentkonzept wird dort im Rahmen von drei internen Fonds umgesetzt. Die Anteilswerte für die internen Fonds des Versicherungsvermögen, deren Wertermittlung am 1.7.2009 mit dem Wert 100,00 begann, sind wie folgt:

VersicherungAnteilswerte (Stichtag 26.09.2019)
WFLifeCycle I:106,36 €
WFLifeCycle II:140,24 €
WFLifeCycle III:147,48 €

VIP ValorLife Versicherungen (jetzt: Youplus)

Für die Kunden, die eine Police bei der ValorLife Versicherung besitzen, gilt ebenfalls: Die internen Fonds, die für die VIP ValorLife 99 D Policen geführt werden, sind seit Anfang 2012 genauso zusammengesetzt wie die oben beschriebenen 3ik-Strategiefonds. Die Wertentwicklung dieser Policen folgt damit der Wertentwicklung der 3ik-Strategiefonds.

Autor des 3ik-Wochenberichtes:

Hans-Heimburger-CIO-3ik-strategiefondsHans Heimburger CIO
Tel.: 07633 – 91 14 13
h.heimburger@3ik-strategiefonds.de
www.3ik-strategiefonds.de

Links zu den tagesaktuellen FactSheets:

3ik-strategiefonds-1-wkn-a1h44g-isin-de000a1h44g83ik-Strategiefonds-II-wkn-a1h44j-isin-de000a1h44j23ik-Strategiefonds-III-wkn-a1h44l-isin-de000a1h44l8
3ik-Strategiefonds I
geringe Schwankungen
3ik-Strategiefonds II
mäßige Schwankungen
3ik-Strategiefonds III
langfristig hoher Wertzuwachs
>> zum FactSheet >> zum FactSheet >> zum FactSheet

Hans Heimburger ist Gesellschafter und Geschäftsführer der Gies & Heimburger GmbH und der CIO (Chief Investment Officer) für die 3ik-Strategiefonds.