Carsten Ringler, Managing Direktor der TASS Wertpapierhandelsbank in Hofheim am Taunus, übermittelt uns mit seinem heutigen Gastbeitrag die aktuelle Einschätzung der TASS GmbH zur Lage an den Edelmetallmärkten wie folgt:
Gold und Goldminenaktien stehen vor erneutem Bullenmarkt
Die positive Entwicklung von Gold und Goldminenaktien am vergangenen Freitag war unseres Erachtens die Initialzündung für die nächste Bullenphase und gleichzeitig die Bestätigung des langfristigen Aufwärtstrends des Sektors.
So stieg Gold nach den katastrophalen Arbeitsmarktzahlen in USA innerhalb weniger Minuten von 1.550 USD auf 1.616 USD. Gleichzeitig stieg der Goldminenindex HUI um deutliche 6,74% im Vergleich zum Vortag, während die Standardaktienmärkte die Woche mit roten Vorzeichen verließen. Wir können uns sehr gut vorstellen, dass der Edelmetallsektor in den nächsten Wochen die Standardaktienmärkte deutlich outperformen wird.
Eskalation der Probleme im Euroland im Umfeld der nächsten Wahlen in Griechenland
Als Grund sehen wir neben dem in Kürze stattfindenden „Show-Down“ in der Finanz- und Solvenzkrise in Europa (Griechenlandwahl am 17.6.12) gerade auch in den Sorgen um eine globale Wachstumseintrübung. Indizien hierfür gab es in den vergangenen Tagen genügend: z.B. der Rückgang des Verbrauchervertrauens in den USA auf 64,9 Punkte nach 68,7 im April, die schwache Entwicklung des Einkaufsmanagerindex in China im Mai auf 50,4 Punkte nach 53,3 im April oder die rückläufigen Einzelhandelsumsätze im Euroraum mit -2,5% zum Vorjahr.
Ausweitung der Geldmengen durch die Zentralbanken erwartet
Wir erwarten daher weitere Stimulierungen und Ausweitungen der Geldmengen / Bilanzsummen seitens der Zentralbanken. Daher steigt die Wahrscheinlichkeit, dass die FED auf einer der nächsten FOMC -Meetings am 20.6.12 oder am 01.08.12 eine Verlängerung der „Operating Twist“ (läuft zum 30.06.12 aus) oder ein neues QE3 verabschiedet.
Commercials bauen ihre Short-Positionen bereits ab
Dies wäre für den Edelmetallsektor sehr positiv und würde unsere Einschätzung untermauern, dass die wichtigen Marken im Gold (1.525 US$) sowie im Silber (26,50 US$) nach der letzten Korrekturphase nicht mehr unterschritten werden. Als Indiz sehen wir hier den massiven SHORT Abbau der Commercials sowohl im Gold, als auch im Silber in den letzten Wochen an.
Positionierung Commercials im Goldmarkt (Tass GmbH)
Entwicklung des Goldpreises nach den letzten QE-Maßnahmen der FED
Das gelbe Edelmetall konnte in den ersten drei Monaten nach Bekanntgabe der QE1 Maßnahmen um 21% und die Goldminenaktien um 37% zulegen.
Das gelbe Edelmetall konnte in den ersten drei Monaten nach Bekanntgabe der QE1 Maßnahmen um 21% und die Goldminenaktien um 37% zulegen.
