Kurze Flashs auf die wirtschaftlichen bzw. Börsen-Highlights der Woche:
Aktien- und Rentenmärkte mit tiefroten Vorzeichen
Die zurückliegende Woche konnte weder Renten- noch Aktienanleger glücklich machen – ganz im Gegenteil. Deutlich steigende Renditen sind einmal mehr Gegenwind für die Aktienkurse. Der Druck auf die Notierungen der festverzinslichen Wertpapiere kam diese Woche im Kern von zwei Seiten. Am Mittwoch erfolgte die jüngste Berechnung des GDPNow Modells der Atlanta Fed. Diese seit vielen Jahren sehr gut funktionierende Modellberechnung der Volkswirte aus Atlanta schätzt für das laufende Q3 ein Wachstum des amerikanischen Bruttosozialproduktes von sage und schreibe 5,8 Prozent!
Ebenfalls am Mittwoch wurde das Protokoll der letzten Fed-Sitzung veröffentlicht: „Die meisten Teilnehmer (Fed-Members) sahen weiterhin erhebliche Aufwärtsrisiken für die Inflation, die eine weitere Straffung der Geldpolitik erforderlich machen könnten“, heißt es in dem Protokoll.
Aus dieser Gemengelage setzte sich der Renditeanstieg in Amerika und hierzulande fort.
Wenn sichere amerikanische Staatsanleihen mit 4,30 Prozent rentieren und Unternehmensanleihen deutlich über 6 Prozent Zinsen abwerfen, dann ist dies zunehmend starke Konkurrenz für Aktieninvestments. So ist es nicht verwunderlich, dass die Aktienkurse gen Süden tendierten.
Wie geht es nun weiter an den Märkten?
Wir erwarten, dass die Korrektur an den Aktienmärkten noch ein Stück weiter laufen wird. Die typischen „Kapitulationen“ bei den Kursen sahen wir bisher nicht. Die Rückgänge gehen noch in vergleichsweise geordneten Bahnen vor sich. Wir könnten uns vorstellen, dass wir in den September hinein noch einige schwächere Börsentage vor der Brust haben könnten.
Die aktuelle Entwicklung unserer Fonds
Die 3ik-Strategiefonds im Vergleich seit 01.04.2020
Kurzüberblick über die wichtigsten Märkte:
| Vorwoche |
Veränderungen | Kurse 18.08. – 17:00h |
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| DAX: | 15.842 | -1,90% | 15.541 |
| Euro Stoxx 50: | 4.325 | -2,63% | 4.211 |
| S&P 500: | 4.459 | -2,27% | 4.358 |
| Nikkei 225: | 32.474 | -3,15% | 31.451 (Schluss heute) |
| Shanghai Composite: | 3.189 | -1,79% | 3.132 (Schluss heute) |
Veränderung zum Freitag der Vorwoche
Rendite 10 jährige Bundesanleihen:
+2,6175%
Volatilitätsindex (CBOE Volatility Index)
Die Volatilität (CBOE Volatility Index) schwankte diese Woche zwischen 14,79 und 18,85 Punkten.
Was wir für Sie getan haben…
3ik-Strategiefonds I:
Aktienfonds Aktienfonds 22,2%**; Mischfonds 15,5%; Wandelanleihen 3,7%; Rentenfonds 38,7%; Renten Kurz 6,0% ; cash 13,9%
GUH Vermögen:
Das Portfolio blieb im Wesentlichen unverändert. Flexible Absicherungen via short-Future Positionen, die auch in dieser Woche den Anteilswert weitgehend stabil hielt.
3ik-Strategiefonds III:
Aktienfonds 79,1%**, Mischfonds 0,0%; Wandelanleihen 0,0%; Rentenfonds 2,6%; Renten Kurz 0,0% ; cash 18,3%
| 3ik-Strategiefonds I – geringe Schwankungen – Ausschüttung per 16.11. 2022 = 2,15 Euro | ||||
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds I: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2023 YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | Anteilswert per 17.08.2023 |
| +1,68%% |
-7,16% | + 5,57% | -9,24% | 90,34 Euro |
| GUH Vermögen – mäßige Schwankungen – Ausschüttung per 16.11.2022 = 2,70 Euro |
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des GUH Vermögen: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2023 YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | 17.08.2023 |
| -5,28% | -4,98% | 10,24% | -9,93% | 112,51 Euro |
| 3ik-Strategiefonds III – langfristig hoher Wertzuwachs – Ausschüttung per 16.11.2022 = 4,20 Euro | ||||
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds III: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2022YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | Anteilswert per 17.08.2023 |
| +1,37% | -12,74% | +10,61% | -14,59% | 109,40 Euro |
Details liefern Ihnen die tagesaktuellen FactSheets. Links siehe am Fuß dieses 3ik-Wochenberichtes.
Ausblick
siehe oben.
Die folgenden Angaben sind für die Anleger, die die 3ik-Strategiefonds im Rechtsrahmen einer lebenslang steuerbegünstigten „Private-Insuring“ – Police nutzen. Dies sind:
WFLifeCycleVersicherung bei der Ergo Life S.A.
Diese Police ist seit dem 1.7.2009 verfügbar. Das dreigeteilte Investmentkonzept wird dort im Rahmen von drei internen Fonds umgesetzt. Die Anteilswerte für die internen Fonds des Versicherungsvermögen, deren Wertermittlung am 1.7.2009 mit dem Wert 100,00 begann, sind wie folgt:
| Versicherung | Anteilswerte (Stichtag 17.08.2023) |
| WFLifeCycle I: | 98,53 € |
| WFLifeCycle II: | 140,68 € |
| WFLifeCycle III: | 149,90 € |
VIP ValorLife Versicherungen (jetzt: Youplus)
Für die Kunden, die eine Police bei der ValorLife Versicherung besitzen, gilt ebenfalls: Die internen Fonds, die für die VIP ValorLife 99 D Policen geführt werden, sind seit Anfang 2012 genauso zusammengesetzt wie die oben beschriebenen 3ik-Strategiefonds. Die Wertentwicklung dieser Policen folgt damit der Wertentwicklung der 3ik-Strategiefonds.
Autor des 3ik-Wochenberichtes:
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Hans Heimburger CIO
Gies & Heimburger – Die Vermögensverwalter |
Links zu den tagesaktuellen FactSheets:
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| 3ik-Strategiefonds I geringe Schwankungen |
GUH Vermögen mäßige Schwankungen |
3ik-Strategiefonds III langfristig hoher Wertzuwachs |
| >> zum FactSheet | >> zum FactSheet | >> zum FactSheet |
