…so titelte das Handelsblatt am 20. Mai 2014 und beleuchtet in diesem Artikel das Verhalten der weltweit vorhandenen Staatsfonds. Auslöser war der Einstieg der Katarer bei der Deutschen Bank. 60 Millionen Aktien zum Stückpreis von 29,20 erwarb der Scheich von Katar und überwies 1,75 Milliarden Euro an das größte Deutsche Bankhaus. Somit wird Katar nach der US Investmentgesellschaft Blackrock größter Ankeraktionär der Deutschen Bank.
Katar agiert als passiver Investor
Das Interesse Einfluss auf die Strategie und die Geschäftsmodelle der Bank zu nehmen wird wie bei vielen Engagements arabischer Staatsfonds als sehr klein eingestuft. Man agiere zurückhaltend und strebe auch keinen Sitz im Aufsichtsrat an.
Wachsende Bedeutung von Staatsfonds in der Wirtschaft
Die Beteiligung des katarischen Staatsfonds an der Deutschen Bank ist aber nur eine von vielen Beteiligungen die in den zurückliegenden Jahren zu beobachten waren.
Die nachfolgende Grafik veranschaulicht die wachsende Bedeutung:
Aber nicht nur im Bankensektor haben sich die führenden Staatsfonds seit Ausbruch der Finanzkrise in 2007 als Retter erwiesen. Auch die Automobilkonzerne Daimler und Volkswagen erfreuen sich an milliardenschwere Beteiligungen. In der Übernahmeeschlacht des Essener Konzerns Hochtief beteiligte sich der Staatsfonds von Katar ebenfalls. Verhindern konnten man die eher als feindlich eingestufte Übernahme seinerzeit durch den spanischen Baukonzern ACS nicht. Aber seither agiert Katars Vertreter im Aufsichtsrat sehr umsichtig. Er stelle keine massiven Forderungen und arbeite konstruktiv mit heißt es aus Firmenkreisen. Vor allem aber ist er an einem interessiert: an einer ordentlichen Rendite!
Die größten Staatsfonds weltweit
Weltweit verwalten die Staatsfonds ein beachtliches Vermögen das sich seit 2007 bis heute auf gut 6,3 Billionen US Dollar verdoppelt hat:
von links nach rechts (hinten) Norwegen – Government Pension Fund: 838 Mrd. US$, Verein. Arab. Emirate – Abu Dhabi Investment Authority: 773 Mrd. US$, Saudi-Arabien – SAMA Foreign Holdings: 676 Mrd. US$, China – China Investment Corp.: 575 Mrd. US$, China – SAFE Investment Comp.: 568 Mrd. US$, Kuwait – Kuwait Investment Authority: 410 Mrd. US$,
(vorne) Hongkong – Hongkong Monetary Auth.Investm. Portf.: 327 Mrd. US$, Singapur – Government of Sing. Investm. Corp.: 320 Mrd. US$, Singapur – Temasek Holdings: 173 Mrd. US$, Katar – Qatar Investm. Authority: 170 Mrd. US$, China – National Social Security Fund: 161 Mrd. US$, Australien – Australian Future Fund: 90 Mrd. US$
Bedeutsame Stütze für die Aktienmärkte
Man darf annehmen, dass das Anlageverhalten dieser Staatsfonds bei weiterhin niedrigen Zinsen weltweit auf die Assetklasse Aktie ausgerichtet sein wird und somit eine sehr nachhaltige Stütze für die Aktienmärkte darstellt.
