3ik-Wochenbericht vom 02.02.2024

Geposted von Hans Heimburger am

Kurze Flashs auf die wirtschaftlichen bzw. Börsen-Highlights der Woche:

Die amerikanische Notenbank gerät m.E. unter Druck

In eigener Sache:

Liebe Kundinnen und Kunden, verehrte Freunde und Freundinnen von Gies & Heimburger,

leider hat mich heute die Grippe erwischt, so dass mein Kopf brummt und das Schreiben echt schwer fällt. In rund 15 Jahren ist der Wochenbericht kein einziges Mal ausgefallen. Deshalb werde ich für Sie auch heute die wichtigsten Stichpunkte der Börsenwoche aufschreiben. Die Daten werde ich morgen für Sie updaten. Vielen Dank für Ihr Verständnis.

Am vergangenen Mittwoch trat der amerikanische Notenbankchef, Jerome Powell, nach den zweitägigen Fed-Beratungen vor die Wirtschaftspresse und erläuterte den unveränderten Zinsentscheid der Fed. Folgende vier Punkte möchte ich hervorheben.

  • Mit hoher Wahrscheinlichkeit keine Zinssenkung im März. Die Fed braucht mehr Klarheit und Vertrauen, dass der positive Inflationstrend der vergangenen sechs Monate anhält und dann nachhaltig ist, um das 2-Prozent-Ziel dauerhaft zu erreichen / etablieren.
  • Die anhaltende Stärke / Stabilität der Konjunktur und der robuste Arbeitsmarkt sprechen gegen vorschnelle Zinssenkungen.
  • Drei Zinssenkungen in 2024 ist in etwa die „Fed-Blaupause“. Dies bleibt jedoch sehr datenabhängig und die Fed wird von Meeting zu Meeting entscheiden.
  • Ob das Tempo der Bilanzverkürzung (Quantitative Tightening) wie bisher (95 Milliarden Dollar pro Monat) fortgeführt wird, will die Fed bei ihrem März Meeting intensiver diskutieren.

Mit der gestrigen GDP Now Berechnung der Atlanta Fed (ich habe Ihnen das Modell an dieser Stelle wiederholt vorgestellt und erläutert) mit prognostizierten sage und schreibe 4,2% Wirtschaftswachstum in Amerika im ersten Quartal 2024 und den heutigen Arbeitsmarktdaten mit einem Stellenzuwachs von 356.000 (rund doppelt so hoch wie erwartet) wird das Narrativ der Fed von drei Zinssenkungen im Jahresverlauf 2024 erhebliche Fragezeichen erhalten.

 

Fazit:

Ein Weiterhin sehr robustes Wirtschaftswachstum und ein freundlicher Arbeitsmarkt (Support für den amerikanischen Konsumenten) ließen heute die Renditen der Staatsanleihen  in Amerika kräftig steigen und dies wird auch den Aktienmärkten (noch) Rückenwind verleihen.

 

Die aktuelle Entwicklung unserer Fonds

Die 3ik-Strategiefonds im Vergleich seit 01.04.2020

 

Kurzüberblick über die wichtigsten Märkte:

Vorwoche
Veränderungen Kurse 26.01 – 19:45h
DAX: 16.598 +1,98% 16.926
Euro Stoxx 50: 4.466 +3,71% 4.632
S&P 500: 4.829 +1,08% 4.881
Nikkei 225: 35.963 -0,59% 35.751 (Schluss heute)
Shanghai Composite: 2.832 +2,75% 2.910 (Schluss heute)

 

 

 Veränderung zum Freitag der Vorwoche

Rendite 10 jährige Bundesanleihen:

+2,2995%

Volatilitätsindex (CBOE Volatility Index)

Die Volatilität (CBOE Volatility Index) schwankte diese Woche zwischen 12,50 und 13,71Punkten.

Was wir für Sie getan haben…

3ik-Strategiefonds I:
Aktienfonds 39,75%; Mischfonds 19,56%; Wandelanleihen 2,00%; Rentenfonds 38,07%;  cash 0,62
%

GUH Vermögen:
Das Portfolio blieb diese Woche unverändert. Absicherungen variabel gehandhabt

3ik-Strategiefonds III:
Aktienfonds 98,23%, Mischfonds 0,0%; Wandelanleihen 0,0%; Rentenfonds 0%; Renten Kurz 0,0%; cash 1,77%

 

 

3ik-Strategiefonds I – geringe Schwankungen – Ausschüttung per 01.12. 2023 = 2,15 Euro

Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds I: >> FactSheet

Wertentwicklung seit 1.1.2024 YtD Wertentwicklung 1 Jahr Volatilität 1 Jahr Max. Drawdown 1 Jahr Anteilswert per 05.01.2024
-0,82%
+2,22% + 5,50% -6,79% 90,05 Euro

 

GUH Vermögen – mäßige Schwankungen – Ausschüttung per 01.12.2023 = 2,70 Euro

Link zum tagesaktuellen FactSheet des GUH Vermögen: >> FactSheet

Wertentwicklung seit 1.1.2024 YtD Wertentwicklung 1 Jahr Volatilität 1 Jahr Max. Drawdown 1 Jahr 05.01.2024
-0,76% -6,26% 8,95% -11,87% 111,79 Euro

 

3ik-Strategiefonds III – langfristig hoher Wertzuwachs – Ausschüttung per 01.12.2023 = 4,20 Euro

Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds III: >> FactSheet

Wertentwicklung seit 1.1.2024 YtD Wertentwicklung 1 Jahr Volatilität 1 Jahr Max. Drawdown 1 Jahr Anteilswert per 05.01.2023 
-1,32% -0,27% +10,17% -12,26% 105,52 Euro

Details liefern Ihnen die tagesaktuellen FactSheets. Links siehe am Fuß dieses 3ik-Wochenberichtes.

Ausblick

siehe oben.

Die folgenden Angaben sind für die Anleger, die die 3ik-Strategiefonds im Rechtsrahmen einer lebenslang steuerbegünstigten „Private-Insuring“ – Police nutzen. Dies sind:

WFLifeCycleVersicherung bei der Ergo Life S.A.

Diese Police ist seit dem 1.7.2009 verfügbar. Das dreigeteilte Investmentkonzept wird dort im Rahmen von drei internen Fonds umgesetzt. Die Anteilswerte für die internen Fonds des Versicherungsvermögen, deren Wertermittlung am 1.7.2009 mit dem Wert 100,00 begann, sind wie folgt:

Versicherung Anteilswerte (Stichtag 25.01.2024)
WFLifeCycle I: 100,51 €
WFLifeCycle II: 140,43 €
WFLifeCycle III: 153,54 €

VIP ValorLife Versicherungen (jetzt: Youplus)

Für die Kunden, die eine Police bei der ValorLife Versicherung besitzen, gilt ebenfalls: Die internen Fonds, die für die VIP ValorLife 99 D Policen geführt werden, sind seit Anfang 2012 genauso zusammengesetzt wie die oben beschriebenen 3ik-Strategiefonds. Die Wertentwicklung dieser Policen folgt damit der Wertentwicklung der 3ik-Strategiefonds.

Autor des 3ik-Wochenberichtes:

Hans-Heimburger-CIO-3ik-strategiefonds Hans Heimburger CIO

Gies & Heimburger – Die Vermögensverwalter
Tel.: 07633 – 91 14 13
h.heimburger@guh-vermoegen.de
www.guh-vermoegen.de

Links zu den tagesaktuellen FactSheets:

3ik-strategiefonds-1-wkn-a1h44g-isin-de000a1h44g8 3ik-Strategiefonds-II-wkn-a1h44j-isin-de000a1h44j2 3ik-Strategiefonds-III-wkn-a1h44l-isin-de000a1h44l8
3ik-Strategiefonds I
geringe Schwankungen
GUH Vermögen
mäßige Schwankungen
3ik-Strategiefonds III
langfristig hoher Wertzuwachs
>> zum FactSheet >> zum FactSheet >> zum FactSheet

Hans Heimburger ist Gesellschafter und Geschäftsführer der Gies und Heimburger GmbH und der CIO (Chief Investment Officer) für die 3ik-Strategiefonds.